There’s a lot we can do to help small business thrive. Carol Hughes MP

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Carol Hughes

Jobs created in small and medium sized enterprises (SMEs) go a long way to making our communities, provinces, and country prosperous, but it isn’t always clear if the support these ventures need to thrive is in the immediate thoughts of the government.  While we tend to hear a lot about SMEs during elections, even governments with majorities seem to have a hard time delivering much during their mandates. This is unfortunate since these businesses really are the heartbeat of a vital economy.

The proof for that is in the numbers.  In Canada, small businesses create a whopping 78% of our new jobs.  They account for about 27% of Canada’s Gross Domestic Product too.   Those are big contributions so it should be no surprise that 98% of all Canadian businesses are small businesses with fewer than 100 employees.  With that in mind it becomes easier to see why improving the fortunes of SMEs is a perennial election promise grab-bag.

One way to help would be to rein in banks on credit card interchange and merchant fees. Canadians pay among the highest credit card merchant fees in the world with processing costing these businesses between 1.5% and 4% of the purchase price. In 2012, that cost retailers $832 million. Combine that with the fact that almost two-thirds of their customers use cards for purchases and it’s clear the banks are really eating into SME profits. In 2013, the Competition Tribunal of Canada found that conditions imposed by VISA and Mastercard were anti-competitive and called on government to regulate the industry. Other countries have successfully regulated credit card merchant fees at a level far lower than Canada’s. Australia at 0.5%, the United Kingdom at 0.8%, and the European Union at 0.3% are three appropriate examples.

Another way to help SMEs is to make it easier to transfer businesses among family members. People might be shocked to learn that it is more beneficial for owners to sell their business to a complete stranger than to a family member. That’s because the difference between the sale price and the original price at time of purchase is considered a dividend.  I have spoken to farmers who tell me this is among the biggest reasons farms no longer stay in the family.  New Democrats proposed a solution with a bill that would have ensured a level playing field under which family transfers of small businesses are treated in a similar manner as those to a third party.  The idea was supported by the Canadian Federation of Independent Business, but not government who voted it down.

Finally, we can support SMEs with payroll taxation relief. The government promised a youth hiring credit for employers to forego EI premiums for 12 months when they hire a young person (ages 18-24) into a full-time position, but have not implemented this policy. The idea is that this measure would counter the high unemployment rate among young workers and is also timely as business adjusts to minimum wage increases in some provinces.  This is a measure that could be implemented quickly that would give employers an incentive to hire more young people.

It is clear that SMEs are driving a good portion of our economy and with a little help they could be contributing even more. These are just a few ways the government could go about providing that assistance.  All that is required is the political will to give the concerns of these businesses a place of prominence on the parliamentary agenda.

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Il existe tant de façons d’aider les petites entreprises à prospérer

Les emplois créés par les petites et moyennes entreprises (PME) comptent pour beaucoup dans la prospérité de nos villes et villages, des provinces et de notre pays, mais le soutien dont les PME ont besoin pour réussir est‑il toujours au centre des préoccupations du gouvernement? C’est loin d’être sûr. Nous entendons beaucoup parler des PME en campagne électorale, mais une fois arrivés au pouvoir, les gouvernements – même s’ils sont majoritaires – ont du mal à remplir leurs promesses. C’est regrettable, parce que les PME sont véritablement le cœur qui fait battre notre économie.

Les chiffres le montrent bien. Au Canada, les petites entreprises créent pas moins de 78 % des nouveaux emplois, et elles représentent environ 27 % du produit intérieur brut du pays . Leurs contributions sont énormes. Par ailleurs, 98 % des entreprises canadiennes sont de petites entreprises qui comptent moins de 100 employés. Rien d’étonnant à ce que les promesses de soutien pour les PME se répètent d’une campagne électorale à l’autre.

 

L’une des manières d’aider les PME consiste à fixer des limites aux frais d’interchange et de carte de crédit que les banques imposent aux commerçants. Au Canada, ces frais sont parmi les plus élevés au monde. Pour les entreprises, les frais de traitement représentent entre 1,5 % et 4 % du prix de vente. En 2012, leur coût s’est élevé à 832 millions de dollars pour les détaillants. Si l’on tient aussi compte du fait que près des deux tiers des consommateurs paient avec une carte, il apparaît clairement que les banques avalent une partie des bénéfices des PME. En 2013, le Tribunal de la concurrence du Canada a jugé que les conditions imposées par VISA et Mastercard étaient anticoncurrentielles et a demandé au gouvernement de réglementer l’industrie. Dans d’autres pays, les frais facturés aux commerçants sont réglementés, et ils sont beaucoup plus bas qu’au Canada. Par exemple, en Australie, ils s’élèvent à 0,5 %, au Royaume‑Uni, à 0,8 %, et dans l’Union européenne, à 0,3 %.

Une autre façon d’appuyer les PME consiste à faciliter le transfert d’une entreprise entre membres de la même famille. Vous serez sans doute très étonné d’apprendre que, pour un entrepreneur, il est plus rentable de vendre son entreprise à quelqu’un qui ne fait pas partie de sa famille. C’est parce que la différence entre le prix de vente et le prix d’achat original est considérée comme un dividende. J’ai parlé à des agriculteurs qui m’ont dit que c’était l’une des principales raisons pour lesquelles les fermes ne restaient pas dans la même famille. Les néo‑démocrates ont déposé un projet de loi grâce auquel le transfert d’une petite entreprise entre membres d’une même famille aurait été traité de la même manière que la vente à un tiers. La Fédération canadienne de l’entreprise indépendante a appuyé l’idée, mais pas le gouvernement, qui a voté contre le projet de loi.

Enfin, nous pouvons soutenir les PME grâce à l’allègement des charges sociales. Le gouvernement s’était engagé à appliquer un crédit d’impôt pour l’emploi de jeunes, qui aurait exempté les employeurs de payer les cotisations d’assurance‑emploi pendant 12 mois s’ils embauchaient un jeune (âgé de 18 à 24 ans) à temps plein, mais il n’a pas tenu promesse. Cette mesure se fonde sur la volonté de lutter contre le taux de chômage élevé chez les jeunes travailleurs, mais elle arriverait aussi à point nommé, car les entreprises doivent s’ajuster à la hausse du salaire minimum dans certaines provinces. Cette mesure pourrait être mise en œuvre rapidement et elle inciterait les employeurs à embaucher plus de jeunes.

Il est évident que les PME font tourner une bonne partie de notre économie et que, avec un peu d’aide, elles pourraient apporter une contribution encore plus grande. Les mesures présentées ci‑dessus ne sont qu’un exemple de ce que le gouvernement peut faire pour les appuyer. Ce qu’il nous faut maintenant, c’est la volonté politique nécessaire pour que les PME demeurent l’une des priorités des parlementaires.

 

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Carol is a three-term MP who has worked hard for Algoma-Manitoulin-Kapuskasing since being elected in 2008. In addition to her role as MP, Carol serves as Assistant Deputy Speaker and Chair of Committees of the Whole in Canada’s 42nd Parliament. A tireless advocate for the communities she serves, Carol was a leading figure in the fight to preserve ten federal constituencies for Northern Ontario. She has been a prominent spokesperson for passenger rail service, preserving postal service outlets, and good jobs in the region. Carol has worked with First Nations on local and national issues and served as the New Democrat critic for First Nations Health prior to assuming the responsibilities of Assistant Deputy Speaker. With decades of labour experience, Carol understands the priorities of hardworking families. She has introduced legislation to expand access to Employment Insurance benefits and to require mandatory reporting of workplace accidents and occupational diseases. She has also worked with veterans on legislation that will create a Defence of Canada Medal to honour those who served domestically to protect Canada during the Cold War. Committed to serving all her constituents, Carol maintains full constituency offices in both Kapuskasing and Elliot Lake. She also holds regular clinics in communities throughout the riding. Before entering politics, Carol was a regional representative for the Canadian Labour Congress. Earlier, she worked for Probation and Parole Services in Elliot Lake and Youth Justice Services in Sudbury. A long-time community volunteer and activist, Carol lived in Elliot Lake for nearly three decades with her husband Kieth. And as a proud mother and grandmother, Carol is committed to building a better Canada for future generations.

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